Fluxul de numerar

Prezintă circuitul banilor în intervalul de timp raportat oferind informațiile necesare pentru evaluarea capacității companiei de a genera numerar în contextul operațiunilor desfășurate.

Cuprinde lista:

  • Încasărilor – intrări de numerar

  • Plăților efectuate – ieșiri de numerar

  • Soldului de numerar, la începutul și finalul perioadei raportate

Oferă o imagine reală asupra surselor generatoare de lichidități (bani) pentru companie și destinațiile acestora. Explicăm mai jos de ce este important Fluxul de numerar și care este structura lui.

De ce este importantă analiza Fluxului de numerar?

Fluxul de numerar este considerat ca fiind un instrument principal în procesul de management pentru că:

  • pentru a conduce o companie managementul trebuie sa știe de unde vin și unde se duc banii!
  • evidențiază sursele generatoare de Bani (Lichidității) pentru companie
  • permite evaluarea sănătății companiei în ceea ce privește derularea operațiunilor de zi-cu-zi
  • oferă posibilitatea managementului de înțelege mai bine pârghiile prin care poate acționa pentru a evita lipsa de lichidități și pentru maximiza plățile către acționari (dividende)

Structura Fluxului de numerar

Structura Fluxului de numerar poate sa difere în funcție de scopul analizei și gradul de detaliu dorit, însă întotdeauna va conține aceleași elemente : Soldul de numerar, Încasări și Plăți:

Pentru o mai bună înțelegere a surselor generatoare de bani, am segmentat prezentarea Încasărilor și Plăților în funcție de activitățile desfășurate de companie: Activitatea operaționala, Activitatea financiară și evenimente ne-uzuale.

Sold numerar inițial

Totalitatea disponibilităților de numerar de care firma dispune la începutul perioadei raportate în conturile bancare și în casierie

Numerar la inceputul perioadei

Totalitatea disponibilităților de numerar de care firma dispune la începutul perioadei raportate în conturile bancare și în casierie

Încasări

Înregistrează totalitatea intrărilor de numerar pe parcursul perioadei raportate

Încasări totale

Încasările generate de companie din toate activitățile desfășurate, după cum urmează:

Încasări din activitatea operaționala

Încasările generate de companie din activitățile operaționale, fără a lua în considerare încasările generate din activități de finanțare (credite noi, emitere de obligațiuni, etc)

Încasări din datorii financiare noi

Încasările generate de companie din activități de finanțare (credite noi, emitere de obligațiuni, etc)

Încasări ne-uzuale

Diverse alte încasări ce nu au caracter uzual.

Plăți

Înregistrează totalitatea ieșirilor de numerar pe parcursul perioadei raportate

Plăți totale

Plățile efectuate de companie pentru susținerea tuturor toate activitățile desfășurate, după cum urmează:

Plăți pentru activitatea operaționala

Plățile efectuate de companie în legătura cu activitățile operaționale, fără a lua în considerare plățile pentru rambursarea datoriilor financiare.

Plăți pentru rambursarea datoriilor financiare

Plățile efectuate de companie pentru rambursarea datoriilor financiare (rambursare credite, leasinguri, împrumuturi asociați, etc)

Plăți ne-uzuale

Plăți cu caracter neobișnuit.

Sold numerar final

Totalitatea disponibilităților de numerar de care firma dispune la finalul perioadei raportate în conturile bancare și în casierie

Numerar la finalul perioadei

Totalitatea disponibilităților de numerar de care firma dispune la finalul perioadei raportate în conturile bancare și în casierie.

Modalități de prezentare

Modul in care sunt grupate elementele Flux de numerar diferă în funcție de scopul prezentării:

Prezentare simplă, utilă pentru o privire de ansamblu asupra Fluxului de numerar